временние рамки стохастик

Технические индикаторы при интуитивном подходе вовсе не играют такой важной роли, как при системном подходе. Тем не менее, поскольку подавляющее большинство трейдеров торгует на их основе, влияние индикаторов огромно, и поэтому их тоже всегда необходимо держать в поле зрения.Главное правило применения технических индикаторов гласит: все они работают только в определенных фазах рынка.Так, например, индикатор направленного движения ADX совершенно бесполезен во время бокового движения, а осцилляторы ЂЂЂ индекс относительной силы RSI и стохастик ЂЂЂ дают ложные сигналы во время сильного тренда, и если ими воспользоваться, то это может нанести ущерб вашему счету. Технические индикаторы часто могут вас обманывать, поэтому научитесь распознавать, когда к ним прислушиваться, а когда ими пренебречь.Для интуитивного трейдера торговые индикаторы являются подтверждением других торговых сигналов, а не основой для принятия решения о вхождении в рынок.Большинство трейдеров и почти все автоматические торговые программы торгуют на основе технических индикаторов. Нередко бывает и так, что трейдер использует несколько технических индикаторов, являющихся, по сути, вариациями на одну и ту же тему (чаще всего скользящих средних). Постарайтесь избежать этой распространенной ошибки.Есть опережающие индикаторы, и есть запаздывающие. Индикаторы, следующие за тенденцией, являются запаздывающими и применяются для подтверждения ценового движения. Осцилляторы (к ним относятся момент, индекс относительной силы RSI, стохастик) дают сигналы, предшествующие развороту цен, и поэтому называются опережающими индикаторами.Осцилляторы определяют состояние перекупленности/перепроданности рынка, служат для определения потенциальных моментов разворота цен и, следовательно, используются контртрендовыми стратегиями.Параболик полезен во время сильного тренда, он указывает на момент, когда тренд уже может быть близок к завершению. Это единственный технический индикатор, включающий в себя фактор времени.Следует сказать еще об одном очень важном свойстве индикаторов. Они рисуют такие же ценовые модели, как и цены: трендовые линии, треугольники, консолидации и прорывы и т.Pд., с теми же предсказывающими свойствами. На этом построен метод исследования дивергенции/конвергенции (схождения/расхождения) цен и технических индикаторов. Если тенденция индикатора расходится с тенденцией цены, то говорят, что возникла дивергенция. Конвергенция наблюдается в том случае, если их тенденции совпадают. Технические аналитики исходят из того, что одна из сил должна возобладать и потянуть за собой другую, притом, по их мнению, ведущую роль здесь играют индикаторы. Однако это часто не срабатывает, и поэтому фактору конвергенции/дивергенции индикаторов и цен не следует придавать большого значения. Вообще говоря, уровни поддержки/сопротивления оказывают на движение цен значительно более сильное влияние, чем конвергенция/дивергенция.Я рассматриваю в книге лишь несколько наиболее популярных индикаторов. Какими из них пользоваться ЂЂЂ вам решать!Тому, кто хочет узнать подробнее о технических индикаторах, могу порекомендовать следующие книги: во-первых, книгу Чарльза ЛеБо и Дэвиса Лукаса «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» ЂЂЂ это лучшая книга, описывающая технические индикаторы и механические торговые системы. Вторая книга ЂЂЂ это «Энциклопедия технических индикаторов рынка» Роберта Колби. Я стараюсь не идти вразрез со скользящими средними ЂЂЂ иначе можно навредить самому себе.(М. Шварц)Наверное, самым популярным инструментом технического анализа среди трейдеров являются скользящие средние (Moving Average ЂЂЂ MA). Одна из причин такой популярности состоит в том, что они являются индикаторами тренда в чистом виде и, несмотря на свою простоту, вполне справляются со своей задачей.Скользящие средние сглаживают флуктуации рынка и краткосрочную волатильность, давая трейдеру понять, в каком направлении движется рынок. Когда формируется тренд, скользящая средняя приобретает наклон в направлении тренда, угол наклона показывает нам силу тренда.Скользящие средние представляют собой эффективную структуру для исследования рынка и осуществления трейдинга в трех различных периодах развития тенденции: краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном.Основные скользящие средние являются уровнями поддержки/сопротивления для цены, и трейдеры используют это их свойство для открытия позиций, особенно если они получают еще и другое подтверждение благоприятной возможности для входа в рынок.Скользящие средние относятся к числу запаздывающих индикаторов, т.Pе. они разворачиваются позднее, чем это делает цена.Было создано много всевозможных типов и вариаций скользящих средних, но наибольшее распространение получили простые, взвешенные и экспоненциальные.Простая скользящая средняя (Simple Moving Average ЂЂЂ SMA) вычисляется путем усреднения цен на определенном промежутке времени. Для вычислений обычно берутся цены закрытия, но также можно использовать максимальные или минимальные цены или среднее всех трех.Недостатком простых скользящих средних является то, что старые цены оказывают такое же влияние на них, как и новые цены. Неожиданный поворот простых скользящих средних вовсе не обязательно означает, что повернули текущие цены. Свежие цены могут вести себя относительно нейтрально, но при этом скользящая средняя резко повернула из-за того, что существенные цены были выброшены с другого конца данных.Чтобы преодолеть эту проблему, трейдеры создали такие скользящие, которые сильнее реагируют на свежие цены и слабее ЂЂЂ на старые. Взвешенные скользящие средние придают больше значения более свежим данным путем назначения различных весов ценам каждого дня. Линия, полученная в результате, будет лучше откликаться на недавнюю рыночную активность, чем простая скользящая средняя. Среди множества различных взвешенных скользящих средних наибольшей популярностью пользуется экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average ЂЂЂ EMA). Значения весов убывают по экспоненте по мере удаления во времени от последнего периода. Используйте экспоненциальные скользящие средние для более длительных временных диапазонов; переходя к меньшему временному интервалу, лучше применять простые скользящие средние.Одной из проблем, характерных для скользящих средних, как и для любых других следующих за трендом индикаторов, является их неспособность поспевать за разворотами цены, сохраняя при этом желаемый сглаживающий эффект. Медленные скользящие средние хорошо сглаживают, однако всегда находятся на удалении от рынка, в то время как быстрые скользящие средние излишне чувствительны и очень часто меняют направление.Рис.P8.1. На рисунке показаны 21-периодные простая (МА21), экспоненциальная (ЕМА21) и 200-периодная экспоненциальная скользящие средние. Обратите внимание, с каким запаздыванием скользящие средние реагируют на повороты цен. Тем не менее EMA поворачивает всегда чуть раньше SMA, и в этом ее преимуществоСуществует еще один вид скользящих средних ЂЂЂ смещенные скользящие средние (Displaced Moving Averages ЂЂЂ DMA), которые популяризовал Джо ДиНаполи в своей книге: «Торговля с использованием уровней ДиНаполи». Они создаются путем обычного вычисления скользящей средней и проецирования ее на будущее с помощью смещения на заданное число периодов (рис.P8.1).Оптимальным способом я считаю использование экспоненциальных скользящих средних.Трейдеры придают большое значение тому, где произошло закрытие относительно скользящих средних. Закрытие предопределяет сигналы их торговых систем. Особое значение имеет 200-дневная скользящая средняя. Многие из трейдеров считают закрытие ниже 200-дневной скользящей средней признаком медвежьего рынка, а выше ЂЂЂ признаком бычьего рынка и очень внимательно следят за пересечением этого важного уровня.Подавляющее большинство торговых систем скользящих средних основано на пересечении их между собой. Наиболее популярной из них является система двух скользящих средних.Она состоит из более продолжительной средней, которая служит для определения тренда, и более краткосрочной средней, которая дает торговые сигналы на пересечение с более долгосрочной средней. Момент ЂЂЂ темп движения цены ЂЂЂ растет, когда краткосрочная скользящая средняя расходится с долгосрочной. Сигналы на покупку поступают, когда более короткая скользящая средняя пересекает снизу вверх более длинную, и на продажу ЂЂЂ когда возникает противоположная ситуация.Примером системы трех скользящих средних является популярный метод 4-9-18 скользящих средних Аллена, широко применявшийся в 70-80-х годах. Третья скользящая средняя предоставляет преимущество нейтральной зоны, когда тренд еще не установился и торговать не следует.В общем случае, когда рынок достиг дна, основным свидетельством изменения тренда служит пересечение снизу вверх 4-дневной и 18-дневной скользящих средних. Подтверждающий сигнал ЂЂЂ пересечение 9-дневной с 18-дневной. Когда цены на вершине, предварительным сигналом возможного изменения тренда, который можно использовать для закрытия позиции, будет пересечение 4-и 9-дневной. Разворот тренда завершится только тогда, когда обе скользящие средние ЂЂЂ и 4-, и 9-дневная ЂЂЂ пересекут 18-дневную.Многие трейдеры, использующие скользящие средние, заметили, что большинство дерганий возникает очень близко к началу тренда, и небольшая задержка вхождения поможет избежать большинства из них.Результативность вхождения по сигналам пересечения скользящих средних можно улучшить, если использовать дополнительные фильтры, т.Pе. оттягивать вхождение до того момента, когда будут выполнены какие-то дополнительные условия. Трейдер в этом случае ищет подтверждения, что пересечение скользящей средней не было случайным ценовым событием, а на самом деле является изменением тренда.Это могут быть разные критерии: например, величина прорыва за скользящую среднюю или определенное расстояние, на котором оказалась одна скользящая средняя от другой после пересечения. Другим вариантом такого фильтра может быть прорыв пика того дня, в который произошло пересечение.Один из самых популярных и распространенных методов подтверждения: дождаться закрытия в направлении нового тренда.Можно использовать и просто обычный временной фильтр: выждать определенное количество ценовых баров после пересечения перед вхождением в торговлю в новом направлении. Если цена осталась на новой стороне скользящей средней в течение этого временного периода, то можно сделать вывод, что сигнал был правильным. Очевидно, что период ожидания не должен быть очень большим, иначе основная часть движения будет пропущена.Практически любая комбинация скользящих средних прибыльна на трендовом рынке, и не существует комбинаций, приносящих доход на нетрендовом рынке. Таким образом не имеет особого значения, какую комбинацию скользящих средних использовать. Большинство рынков проводит основную часть времени в боковом движении, а такой рынок способен погубить любую, самым тщательным образом подобранную, систему скользящих средних. Поэтому задача тех трейдеров, которые используют различные методы пересечения скользящих средних, состоит не в поиске идеальных комбинаций скользящих средних, а в нахождении способа определения трендовости рынка. Ленты Боллинджера являются одним из наиболее полезных, очень наглядных инструментов современного технического анализа, возможности которого раскрыты еще далеко не полностью.Фактически ленты Боллинджера являются ценовыми каналами, учитывающими волатильность.Их ценность заключается в том, что они соединяют в себе все важнейшие характеристики ценового движения ЂЂЂ тренд, диапазон колебаний и волатильность.Ленты Боллинджера дают представление о потенциальных колебаниях цены: цены вблизи верхней ленты являются максимумами колебаний, а вблизи нижней ленты ЂЂЂ минимумами.На большинстве рынков при стандартных параметрах индикатора ЂЂЂ 20 периодах и 2 стандартных отклонениях ЂЂЂ в пределах верхней и нижней лент Боллинджера оказывается порядка 89P% цен.Ленты Боллинджера были созданы Джоном Боллинджером в начале 80-х годов и являются разновидностью ценового конверта, расстояние до границ которого меняется в зависимости от волатильности.Идея использования конвертов (или торговых лент) состоит в том, чтобы вычислить границы, в которых цена проводит большую часть времени. Простейший конверт представляет собой комбинацию двух линий, получающихся сдвигом вверх и вниз на одинаковую процентную величину скользящей средней. Считается, что поскольку большую часть времени цены ведут себя достаточно спокойно, то при достижении границ конвертов они с высокой степенью вероятности будут откатываться к своим средним значениям. Очень много аналитиков занимались усовершенствованием торговых конвертов, смысл которого заключался в том, чтобы как можно больше значений цен попало в область конверта.Рис.P8.2. На рисунке показаны ленты Боллинджера с различными стандартными отклонениями (су = 2; а = 2,5; су = 3; су = 5)Джону Боллинджеру первому пришла в голову идея, что ключом к правильной ширине лент является волатильность, в качестве меры которой он выбрал стандартное отклонение (а).Принципиальным отличием лент Боллинджера от простых ценовых конвертов является то, что верхняя и нижняя ленты то приближаются к центральной ленте, то удаляются от нее, отражая амплитуду колебаний цены. И что важно, величина этого удаления верхней и нижней лент рассчитывается постоянно «на ходу» одновременно с расчетом численных показателей главной тенденции ЂЂЂ средней скользящей.Основой лент Боллинджера является простая скользящая средняя, отражающая среднесрочный тренд. Это средняя лента, и по умолчанию она имеет период, равный 20. Ширина лент опред

Глава 8 Технические индикаторы / Интуитивный трейдинг